Извините, неубедительно. Слишком по многим параметрам неубедительно.

Откровенно раздражают люди, которые не понимают почему это ЗВР нельзя потратить, но имеют смелость давать советы по экономике государству.Конечно тут описаны не все ньюансы, ну это и правильно, это же для простых людей.

В экономических терминах можно лучше объяснить, но половина народу тогда просто не поймет о чем это :)

А между прочим, ещё более 5 лет назад на экономических форумах РБУ (тогда ещё не было прощадок ВИМ и ИноСми) я активно продвигал идею ПЛАВНО тратить доходы от экспорта - примерно так, как это делается сейчас. Тогда в интернете как раз были обсуждения того, что делать со стабилизационным фондом, который только начал формироваться, и был достигнут некоторый консенсус в этой области.

Видать, власти прислушались...

Итак, правительство и сырьевые компании (государственные, в нашем случае) сидят на огромных, да ещё и постоянно пополняемых запасах валюты. Перед нами стоит задача – придумать, каким образом эта валюта может быть использована для роста отечественной экономики.

Вложить её напрямую нельзя, так как замещение суверенной валюты иностранной является настолько прямым и быстрым способом разрушения отечественной финансовой системы, что к этой мере прибегают только в тех случаях, когда разрушать уже нечего.

Внутри экономики иностранная валюта может быть использована (потрачена) только одним способом – через закупку резидентами иностранных товаров, услуг или технологий… хотя это получается уже совсем не "внутри". Но даже если забыть про этот нюанс, возникает другой, куда более важный вопрос – а каким должен быть механизм инвестирования государства и сырьевых компаний в экономику?(C)

Отвечая на поставленные сами автором вопросы,автор практически безупречен. Вывод ожидаемый: надо бы что-то менять, но менять ничего нельзя.

Однако, если проблема очевидна и в тоже время не имеет решения, вывод прост:проблема неправильно сформулирована!

А вот правильной будет такая формулировка: КАК избавиться от транзакционного налога со стороны, как мировой финсистемы в лице ФРС,так впрочем и структуры "нашего" рублёвого ЦБ?

Цепочка на сегодняшний день такова: товар(например нефтепродукты) - валюта(банк, комиссия) - рубли(банк,комиссия) - валюта(банк,комиссия) - товар(импорт,например станки).

Не кажется ли уважаемому сообществу, что в цепочке кое-кто совершенно без надобности? К сожалению, это тема в данном формате неподьёмна, вкратце так: все наши явные и мнимые успехи исчезнут как дым, если в ближайшее время не предпринять шагов по замещению разрушающейся долларовой финсистемы,причём не механически, а с радикальной трансформацией механизма эмиссии средств обмена ,как на макро, так и на микроуровне, естественным путем этот вопрос решит третья мировая..Автор убедителен в объяснениях, почему всё именно так. Но останавливается на выводе, что придется многое менять. А если продолжить его же логику, то никаких внутренних условий для изменений в стратегии развития Российской суверенной фин.системы просто нет! Пока не возникнут внешние.

Всё идет так, как должно идти.Оно бы и ладно,но прошлые этапы ПОЛИТИЧЕСКИХ решений в основном состояли из ожесточённых военных действий первой и второй мировой, так что сказать о необходимости перемен,это катастофически мало!

Да, внешняя торговля и вообще вся деятельность страны (и ближнего зарубежья, вплоть до Германии) должна перейти на РУБЛИ!

Во-первых, перевести все налоги, сборы, таможенные платежи и тарифы с евро и долларов в РУБЛИ! А то получается что государство само косвенно признаёт свою валюту неполноценной.

Во-вторых, нужно директивно заставить всех экспортёров ресурсов продавать всё за рубли. А кто откажется, тем не продлять лицензии. Или проверять антимонопольным комитетом. Или НДС не возвращать. В общем, давить административно. Пусть как хотят, так и выкручиваюстя, но цены в контрактах на экспорт должны быть В РУБЛЯХ или по крайней мере предусмартивать оплату в рублях! Ещё можно ввести ускоренную процедуру возврата экпортного НДС, но толко если контракт рублёвый.

После этого можно обсудить требование всем импортёрам и экспортёрам хеджировать свои валютные риски по импортным контрактам в рубли РФ. Так сказать, принудительно привязать их экономику к рублям. Нести дополнительные риски и обратно (теми же хеджами) привязывать её к баксам им будет сильно дороже чем просто перейти в планировании и бюджетировании на рубли.

Наконец, чтобы всё это работало, нужно обеспечить нулевую инфляцию. А чтобы это сделать, достаточно привязать рубль к золоту и объявить, что ЦБ РФ ВСЕГДА будет отгружать "победоносцы" в неограниченных количествах по 15000 р/штука и скупать любое монетарное золото пробы 0,999 в приемлемом сотоянии по 48000/унция. И потом любоваться притоком в страну валюты и падением процентных ставок :-)

Кому в ГЕРМАНИИ НУЖНЫ ВАШИ РУБЛИ или в ШВЕЙЦАРИИ или ЕЩЕ гдето. По факту ПО ФАКТУ им нужны Доллары или ЕВРО. Т.е вам придется ВСЕРАВНО ПОКУПАТЬ ЗА ВАШИ РУБЛИ ДОЛЛАРЫ или евро или франки, чтобы купить технологии, мистрали, шоколад и т.д.. Выигрышь от силы 3% Ну и толку ? Вы ссильно поднимите на этом экономику.Теперь про золото и его привязку к ррублю.

Вы знаете что у США золота на ПОРЯДОК больше чем у нас ? Т.е. Мы будем находиться в ЗАВЕДОМО проигрышной ситуации. Т.к. им манипулировать золотом ГОРАЗДО проще чем нам.

Ну и т.д. и т.п.

Я тут на Украине СТОЛЬКО СКАЗОК наслушался от "экспердов" , один недавно по телеку говорил что все беды от того что на украине денег мало печатают. Вот будет на всех денег и все заработает. Умно так гооворил. А то что гривна за пределами украины нахрен никому не нужна и его рассуждения справедливы только для "абсолютной" валюты не упомянул.

Не кажется ли уважаемому сообществу, что в цепочке кое-кто совершенно без надобности?К сожалению,развить тему тут не получится,не тот формат,это вопрос также отдельной статьи по сути.

И в чём проблема - дерзайте! Ознакомимся с интересом.

Ken911

Суть в том, что вследствие админ. давления наши экспортёры будут давать скидки при оплате в рубрях. Этого будет достаточно.

Если трейдеры откажутся брать российскую нефть за рубли, значит, они просто перестанут её получать. Через неделю-другую найдут место где купить рубли и оплатят рублями поставки, никуда не денутся.

То что у США золота много, ничуть не даст им какой-то дополнительной власти. Я предлагаю не золотодевизную валюту, а коридор - в результате любой резкий поток туда-сюда будет изымать у владельцев капитала 20% средств. Для золота это ОЧЕНЬ много.

Отлично написано. До этого можно дойти и своим умом ,если ставить вопрос "почему они делают именно так ?", а не с ходу делать утверждения "там одно ворье вперемешку с менагерами".

Автору можно добавить еще два пункта:

1) польза офшоров на обычно стандартный вопль "вывели все капиталы Родины"

2) защитный механизм регулируемого курса рубля, который любые дисбалансы внешней торговли откорректирует до необходимых для бездифицитного бюджета.

Возможно, вы правы, конструкция с СКВ как посредник при международной торговле и со свободным курсообразованием внутренней валюты к СКВ по скорости реагирования на экономические события выглядит предпочтительней, чем конструкция "внутренняя валюта = СКВ = валюта накопления нерезидентов". С другой стороны, последняя конструкция имеет те плюсы, что она поддерживается всем хозяйтвенным оборотом страны.

В случае обычного оттока валюты на экспорт рубль просто падает, ЦБ продаёт золото ЗА РУБЛИ, денег в обращении становится СИЛЬНО меньше, начинается дефляция, экспорт растёт, рубль стабилизируется. Золотой стандарт во всей красе.

Предположим, иностранцы оценили рубль как средство накопления и согласны принимать его в оплату за экспорт в разумно неограниченных количествах (а-ля Китай). Рассмотрим сценрий оттока рублей на экспорт, условные рубли остаются в сундуках (на банковских счетах) наших торговы партнёров (сценарий, честно говоря, нереалистичный, но допустим). Тогда в случае отрицательного торгового (на самом деле, платёжного, но не суть) баланса по рублям автоматом начинается сокращение денежных средств в обороте, дефляция, рост экспорта. Экспортные возможности страны улучаются, торговый баланс выравнивается.

ОК - вы спросите, а что если иностранцы получили рубли не за экспортируемые товары, а в качестве процентных платежей по долгам, либо как дивиденды? принципиально это ничем не отличается от импорта, суть балансирования та же, баланс торговых операций должен сбалансировать данные потоки.

Вследствии возникшей дефляции, таким образом, возникнет изменение баланса экспорта/импорта, что приведёт к укреплению рубля. Если рубль будет укрепляться до уровня, скажем, 45000 р/унция, то международные дилеры золота начнут везти в Россию золото и сдавать его в обмен на рубли, покупая на рубли свои любимые баксы (либо золото для новых поставок).

В итоге, как ни крути, система НЕ сломается. Если курс рубля условно НИЗКИЙ, но все рубли были стерилизованы покупкой населением и банками золота и валюты / импорта, то пол-года жёсткой дефляции будут самым естественным решением вопроса. Автоматом сократится импорт (населению станет не на что покупать импортные товары), прочистится банковская система (лягут самые слабые банки), отомрут самые слабые ритейлеры. Импорт неизбежно сократится.

При этом, налоги на экспорт нужно платить В РУБЛЯХ. И попробуй не заплати. Как результат - постоянное предложение экспортной выручки на бирже в обмен на рубли С ЦЕЛЬЮ ЗАПЛАТИТЬ НДПИ И ЭКСПОРТНЫЕ ПОШЛИНЫ в ситуации, когда никто более не имеет спроса на валюту, приведёт к падению курса рубля до уровня, на котором станут выгодны сделки по импорту в Россию золота. Предложение рублей увеличится, и страждущие вздохнут свободней, а ЗВР страны пополнятся по выгодному курсу. за унцию.

Никто не говорил что золтой стандарт - это удобно и приятно. Это жесткая, простая и понятная ДЛЯ ВСЕХ система курсообразования национальной валюты, но она РАБОТАЕТ ВСЕГДА. Не надо только ей мешать.

BastShoe

Проблема элементрано решается, если заставить торгпредства быть торговыми представителями российской промышленности за разумные (3%) комиссионные.

Кто не хочет платить комиссионные, пускай создают свои экспортные конторы в странах-покупателях, или пусть уговаривают покупателей сразу платить в золотых рублях. Проблема чисто техническая, а значит, решаемая. Но 90% сделок "Резидент-Нерезидент" при экспорте РФ должны проходить в РУБЛЯХ РФ. По импорту, ладно, пусть будет валюта на первое время.

Как можно потерять золото? просто не трать его, не покупай товары, храни в сейфах ЦБ и не потеряешь. Не можешь обойтись без импорта? ну так придумай что бы такое экспортировать. Или что бы НЕ импортировать. В любом случае, при рыночной экономике баланс экспорта/импорта исправляется намного более легко чем при плановой: курс нац. валюты - универсальное оружие, а если курс (т.е. фактическая платёжеспособность) не соответствует заявленной, то пора устроить небольшую такую дефляцию и всё встанет на свои места. С воплями, криками и банкротствами, но ОЧЕНЬ БЫСТРО ВСТАНЕТ.

Нчего не понял. Давайте оставим экспорт/импорт. Давайте сначала о внутреннем рынке. Допустим государство приняло программу развития Cевморпути 20 ледоколов, 2-ая очередь - 10 портов. 3-я железные дороги к портам Можете описать сценарий 3-х этапного вваливания золотых рублей в программу без встрясок внутренних цен, пенсий и тд?

Добавлено: Вот у нас сегодня 712 тонн / 1 233 184 000 000 рублей, обеспеченность рубля .00058 грамм. Они в обороте допустим. Чего дальше делаем?

BastShoe

1) текущая цена грамма 1717*30.81/31,1=1701 р/грамм, или 0,00058 грамм/рубль. Удивительно, но цифры совпали! Это чисто так, чтобы математику проверить. Так что мы сейчас будем покруче Швейцарии. У нас 100% покрытие рубля золотом.

2) про ледоколы.

Надо делать всё постепенно. Нужно размещать заказы, вваливать в экономику всё больше и больше денег. Эти деньги неизбежно пойдут в т.ч. на покупку импортных товаров, да и на отечественные цены будут подрастать, т.е. рубль будет неизбежно... слабеть. ЦБ может не доводить процесс до уровня 60000 р/унция, и уже на уровне 55000 р/унция поддерживать курс, стерилизуя все рубли, которые пойдут на оплату экспортных поставок. Я лично считаю искуственное заужение "коридора" в данном случае целесообразным, так как это была осознанная политика ГОСУДАРСТВА по росту гос. расходов и соотвественно рост импорта неизбежен.

Самое главное - нужно стараться окончательно не угробить отрасли, находящиеся в прямой конкуренции с импортом: автомобилестроение, пищёвка, стройматериалы и хренова куча всего. В качестве заградительных мер можно даже поднять НДС до 28% и отменить налог на прибыль, раз уж вступление в ВТО не даёт такого простора играть с импортными пошлинами. Это НАПРЯМУЮ наложит доп. налог на импорт и всех неэффективных производителей, и попутно уменьшит уровень налогообложения эффективных производителей. + даст резкий пинок экспорту, но экспорт при желании можно обложить дополинтельным налогом на прибыль.

А вообще почти всё можно и нужно регулировать импортными пошлинами.

Кстати, сценарий избытка рублей.

Предположим, что российски рубль таки стал золотым, и (даже дико становится) что нам вдруг "попёрло" и значительная часть денег осела в карманах граждан и компаний (на рублёвых счетах), т. е. спрос на рубли сильно вырос.

Тогда спрос на рубил приведёт росту курса рубля (наши контрагенты и экспортёры будут продавать доллары за рубли), возникнет укрепление рубля, а как следствие - хедж-фонды повезли золото в закорма ЦБ. ЧТО будет? накачка экономики свеженапечатанными рублями. Раскручивается инфляция, голландская болезнь. Но валюта продолжает прибывать... что делать???

РОВНО ТО ЖЕ ЧТО И СЕЙЧАС - повышать налоги и стерилизовать избыточную денежную массу, не допуская роста рублей в обороте выше того объёма, который может угробить отечественных производителей!!!!!

Короче, выводы. МЫ УЖЕ ДАВНО ЖИВЁМ В ЭПОХУ ПРОЦВЕТАНИЯ. ЦБ РФ и наше доблестное правительство делают всё, чтобы это процветание нас не добило (вследствие голладнской болезни), при этом по мере роста "заначки" постепенно наращивая расходы бюджета. МЫ МОЖЕМ ЭТО ПОЗВОЛИТЬ. Просто сейчас главное - не ледоколы и порты, а простите, танки, самолёты, вертолёты и ракеты. Вот вам и грандиозный рост оборонных расходов, а оплачено это будет всё в итоге ростом импорта ТНП и снижением валютных резервов, которые уже сейчас избыточны.

ВЫВОД НОМЕР ДВА. Золотой стандарт можно вводить уже ПРЯМО СЕЙЧАС, золота на покрытие НАЛИЧКИ хватит. Просто наши не хотят выпендриваться перед США и заявлять о себе как о реальной державе №1 на планете (ну а заодно не хотят проблем, которые неизбежно появлястя вместе со статусом "безопасной гавани" - бешеный приток валюты в фондовый рынок, переоценненая недвига во всех городах (в т.ч. неизбежные пузыри на рынке недвиги), деиндустриализация и рос фин. сектора... опыт Великобритании, которая на аналогичном процессе потеряла почти всю свою промышленность, вроде бы научил наши власти.

В общем. думаю. золотой стандарт может и объявят, но только когда нужно будет поддержать курс рубля от массовой паники и бегства капиталов за рубеж, не ранее. А пока и так всё более-менее сбансированно, а от добра добра не ищут.

Кстати. главный риск золотого стандарта, почему его возможно НЕ СТОИТ Вводить. И почему всю мою агитацию в пользу золотого стандарта следует рассмтривать как... шутку.

НА ЗОЛОТЕ НАДУВАЕТСЯ ПУЗЫРЬ, он неизбежно лопнет. Когда? когда исчезнет госдолг США (дефолт или гипер), не ранее. А с ростом золота рубль будет укрепляться, укрепляться. обрекая нашу экономику на бесконечную дефляцию. А дефляция - это плохо.

Поэтому золотой стандарт нужно будет вводить ПОЗЖЕ. когда США накроются медным тазом. А сейчас нужно пока выжидать и пользоваться текущей коньюнктурой, которая пока играет в нашу пользу!

ЕЩЁ РАЗ, Золотой стандарт - это хорошо, но гораздо лучше привзяться к корине реальных активов (Зерно, рис, металлы, хлопок, уголь, нефть) и удерживать покупательную способность рубля ВНУТРИ СТРАНЫ на более-менее стабильном уровне к этой корзине.

ЖАЛЬ, что ЦБ РФ публично пока публикует корзину "евродоллар" - и евро и доллар -- валюты стран, находящихся на грани финансового коллапса.

Не допускать ни инфляции ни дефляции. Регулировать всё предложением рублей. А курс пусть относительно свободно плавает.

Да, это высший пилотаж. Но это возможно, и это менее всего ударяет по гражданам (по крайней мере, цены товаров отечественного производства будут при этом более-менее стабильны).

Почему ЦБ РФ до сих пор так не делает - ну не знаю. Может, не могут обуздать аппетиты монополий, которые повышают тарифы каждый год. А может, просто ещё не настала пора заявить о себе во весь голос... опять же, боятся притока валюты и ПУЗЫРЕЙ...

BastShoe

рад что мы пришли к общему знаменателю. Скажем, привязка к золоту - это КРАСИВАЯ МЕЧТА, но на текущем этапе развития страны "корзина" будет рациональней и безопасней.

рублей в обращении сейчас. (MO) 7262 млрд рублей. Монетарное золото 48,589 млрд долл = 1497 млрд рублей

Покрытие наличных рублей 20%

Для объявления о золотом стандарте пока недостаточно, выходит. Но ЦБ ведёт работу над ошибками и наращивает резервы.

Процесс пошел? ссылка
Да, и почему большинство забывает что при случае еуропа с радостью станет продавать нам свои товары за рубли?

Нахохляндия - не гейропа. Этим вообще по природе своей и назначению положено в рублёвой зоне сидеть и не разгибаться. И то вон как трудно их вразумлять пришлось - 20 лет прошло практически, и то вразумление только-только ранней стадии достигло.

Чтобы гейропа нам с радостью что-то продавала за рубли, нужно сперва добиться одной из 2-х вещей:

1) Чтобы, кроме нас (или хотя бы через нас), продавать ей было больше некому.

2) Чтобы все, кому она что-то готова продать, брали тоже только за рубли.

Каков ваш план по достижению этих условий?

2_Главный Злодей

Неправда ваша.

1) Какая производителю нафиг разница, чем платит импортёр в России? Можно в крайнем случае зафиксировать цену в евро, но оплата может быть в рублях по курсу + фиксированный % на конвертацию - по этой схеме которой уже лет 10 работают почти все тур. агентства.

2) данное условие вообще нафиг не нужно.

Вот скажите. Почему я НИКАКИХ проблем не испытывал в Европе со своей карточкой TCS? конвертацию на себя брал МастерКарт по каким-то там своим курсам (я в детали не вникал), карточка рублёвая, TCS банк принимал платёж ТОЛЬКО в рублях.

Есть практически автоматические сервисы, конвертирующие платежи из одной валюты в другую. Неужели вы думаете, что импортёру так сложно попросить свой банк автоматически конвертирвоать в евро все платежи, поступающие на его счёт? да в большинстве случаев для этого или ничего не нужно делать (например, при зачислении валюты из-за границы на рублёвую кредитку), или сделать ОДНО заявление!!!

Ну наши дураки, китайсы - умные, тоже сидят и пузыри свои имеются. Причем сидят плотно именно на долларах.

Да не сотвори себе кумира. Лично наблюдал, как уважаемого историка Старикова сажали в лужу экономисты, включая Хазина, к которому он аппелировал со ссылкой на его книжку. Эту бы статью Старикову прочитать, в качестве ликбеза для корректировки его патриотической позиции. Давайте завязывать с всезнайством в каждой бочке. Это не так безобидно,как в футболе.

IMHO ЗВР в размере хеджа валютной задолженности ключевых резидентов может быть в соотв. валютах, а остальное должно быть всё же в золоте или в других реальных активах в распоряжении страны (нефть, металлы и т.п.).

Избыточные ЗВР можно тратить на стратегические резервы и вооружения (ПВО, тоннели в прибрежной зоне, арт. системы и т.п.).

Великий макроэкономист убедительно объяснил почему нефтедоллары нельзя вкладывать в Российскую макроэкономику. Правда, все равно возникают мелкие вопросы, например, почему бы не нанять китайцев чтобы они на эти нефтедоллары настроили нам дорог, но это мелочь. Главное, что после этого макрообъяснения сразу же возникает макровопрос: а зачем тогда продавать нефть? Если от нее никакого толку нет, а один вред? Макроавтор рассказал нам про кредиты и пользу от них и много других макроподробностей, но почему-то не стал писать о том, что из-за нефтедолларов любой производство в России оказывается нерентабельным вследствие "голландской болезни": ссылка . Поскольку рубль от этого неестественно укрепляется, наши товары оказываются дороже даже европейских, не говоря уже о китайски. И в таких условиях всякие макроэкономические фичи типа ставки рефинансирования или уровня налогов становятся такой мелочью, что ни на какое производство влиять не могут.

И наша экономика, в отличие от китайской, катится в сраное говно - да-да, ваша предыдущая статья при полном отсутствии ссылок на источники является полным враньем. Потому что я своими глазами вижу лишь закрывающиеся заводы и открывающиеся на их территориях рынки, а новых производств что-то не видать. Единственным исключением из вашего вранья является пожалуй курятина, но это происходит не потому, что государство что-то там стало финансировать, а потому что оно как-то умудрилось запретить ввоз ножек буша, т.е. фактически благодаря протекционизму. Свинина же сейчас даже на рынках продается импортная, а на колбасу импортная идет уже давно. О промышленности же и говорить нечего - у нас остались только те отрасли, в которых не может быть иностранных конкурентов - строительство, транспорт, услуги.

Поэтому единственым средством восстановить российскую экономику является постепенное прекращение экспорта нефти, ибо нефть - наше проклятье.