Только вчера, кажется, мы находились в мире высоких цен на нефть. 7 июля Wall Street Journal пророчил $ 200 за баррель и предупреждал, что высокие цены "крайне тяжелы для большинства секторов экономики США". Сегодня нефть упала на уровень около 40 долл. США за баррель и стоит меньше, чем треть июльской, и некоторые экономисты предсказывают, что она может упасть до $ 25 за баррель в 2009 году.

Низкие цены - и их эквивалент для прокачки газа - несомненно, будет рассматриваться как находка многими сильно пострадавшими американскими потребителями, к тому же они обеспечивают серьезные экономические трудности в странах-производителях нефти, таких как Нигерия, Россия, Иран, Кувейт и Венесуэла, значительная доля чьих национальных доходов зависит от экспорта энергоресурсов на. Здесь, однако, существует простая, но важная реальность, которую надо иметь в виду: не важно, сколько она стоит, растет или падает, нефть оказывает глубокое влияние на мир, в котором мы живем, и это будет не менее верно в 2009 году, чем в 2008-м.

Основная причина? И в хорошие времена и в плохие нефть будет продолжать поставлять большую часть мировых энергоресурсов. Несмотря на все разговоры об альтернативах, нефть будет по-прежнему источник энергии номер один, по крайней мере в ближайшие несколько десятилетий. Согласно декабрьскому 2008 прогнозу от Министерства энергетики США (DOE), нефтепродукты по-прежнему составят 38% от общего объема американского энергетического снабжения в 2015 году; природный газ и уголь - только 23% каждый. Общая доля нефти, как ожидается, несколько сократится, тогда как биотопливо (и другие варианты) займут большую долю от общего объема, но даже в 2030 году нефть по-прежнему будет оставаться доминирующим топливом.

Аналогичная картина имеет место для планеты в целом. Несмотря на то, что биотопливо и другие возобновляемые источники энергии будут играть все более важную роль в глобальном энергетическом уравнении, не ждите, что нефть перестанет быть ведущим в мире источником топлива в предстоящие десятилетия.

Присматривайте за нефтяной политикой, и вы будете всегда знать много о том, что на самом деле происходит на этой планете. Низкие цены, как в настоящее время, плохи для производителей, а так же пострадает ряд стран, которые американское правительство считает враждебными, в том числе Венесуэла, Иран, и даже тот самый газонефтяной гигант Россия. Все они в последние годы использовали резкий рост нефтяных доходов для финансирования политических начинаний, считающихся неблагоприятными для интересов США. Тем не менее, снижение цен также может поколебать самые основы нефтяных союзников, таких как Мексика, Нигерия и Саудовская Аравия, где могут возникнуть внутренние беспорядки, пока цена на нефть, а следовательно и государственные расходы сниженаются.

Не менее важно и то, что падение цены на нефть препятствуют инвестициям в сложные нефтяные предприятия, как глубокое прибрежное бурение, а также инвестициям в развитие альтернатив нефти, например продвинутого (не из продовольствия) биотоплива. Возможно, самым катастрофическим моментом в дешевой нефти является то, что инвестиции в экологически чистые, не изменяющие климат альтернативные варианты, например, солнечная, ветровая, приливная энергия, вероятно, также сократятся. В более долгосрочной перспективе это означает, что после того, как начнется глобальный экономический подъем, мы можем ожидать новый шок цен, поскольку будущие энергетические варианты болезненно ограничены.

Очевидно, никуда не деться от влияния нефти. Тем не менее, трудно понять, каких формы это влияние примет в этом году. Тем не менее, здесь расположены три предварительных замечания о судьбе нефти (да и нашей тоже) на год вперед.

1. Цена на нефть останется низкой до тех пор, пока не начнет расти снова: я знаю, это звучит совершенно бессмысленно. Просто нет другого способа сказать это. Цена на нефть существенно упала ниже пола, потому что в последние четыре месяца из-за наступления ошеломительной глобальной рецессии спрос рухнул. Она не может приблизиться к рекордно высоким уровням весны и лета 2008 до тех пор, пока не заработает спрос и / или резко не будут ограничены мировые поставки нефти. На данный момент, к сожалению, нет магического шара, чтобы предсказать, когда любое из этих событий наступит.

Сокращение спроса в мире действительно потрясающее. После роста на протяжении большей части последних лет спрос рухнул в начале осени на несколько сотен тысяч баррелей в день, в результате чего чистое снижение в 2008 году стало 50000 баррелей в день. В этом году Министерство энергетики предполагает, что мировой спрос сократится на гораздо более впечатляющим 450000 баррелей в день - "впервые за последние три десятилетия мировое потребление уменьшается два последовательных года".

Излишне говорить, что это снижение было неожиданным. Полагая, что спрос на мировом рынке будут продолжать расти - как это имело место почти каждый год, начиная с последнего большого спада 1980 года, мировая нефтяная промышленность постоянно наращивала производственный потенциал и готовилась к росту в 2009 году и в последующий период. Более того, под интенсивным давлением со стороны Джорджа Буша Саудовская Аравия обозначила в июне прошлого года, что она будет постепенно наращивать свои мощности, пока они не достигли дополнительно 2,5 млн. баррелей в день.

Сегодня отрасль обременена избыточным производством и недостаточным спросом - верный рецепт для снижения цен на нефть. Даже решение членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) 17 декабря о сокращении их коллективного производства на 2,2 млн. баррелей в день не привело к значительному росту цен. (король Саудовской Аравии Абдалла заявил недавно, что он считает $ 75 за баррель "справедливой цены" на нефть.)

Как долго будет продолжаться дисбаланс между спросом и поставками? До середины 2009 года, если не в самом его конце, считает большинство аналитиков. Другие подозревают, что подлинного глобального подъема даже простой подвижки не будет до 2010 года или позже. Все зависит от того, насколько глубокой и продолжительной вы ожидаете рецессию или любую грядущую депрессию.

Решающим фактором будет способность Китая поглощать нефть. В конце концов, в период между 2002 и 2007 годами на эту страну приходилось 35% от общего прироста мирового потребления нефти, - и, в соответствии с Министерством энергетики США, ожидается по меньшей мере еще 24% от любого глобального роста в предстоящие десятилетия. Рост китайского потребления в сочетании с неослабным спросом со стороны более старых промышленно развитых стран и значительные спекулятивные цены на нефтяные фьючерсы, в значительной степени объясняют астрономические цены, которые росли до прошлого лета. Но китайская экономика заметно сбоит, и такие прогнозы уже не кажутся достаточно достоверными. Многие аналитики предсказывают, что в настоящее время резкое падение китайского спроса только ускорит падение путешествие вниз мировых цен на энергоносители. В этих условиях, ранний разворот цен представляется все менее вероятным.

2. Когда цены пойдут вверх, они сделают это резко и высоко. В настоящее время в мире пользуется (относительно) малознакомой перспективой глобального производства нефтяных излишков, но есть проблематичный аспект этого. До тех пор, пока цены остаются на низком уровне, нефтяные компании не имеют стимула вкладывать средства в дорогостоящие новые производственные предприятия, а это означает, никакие новые возможности не добавляются к глобальным запасам, кроме уже имеющихся. Проще говоря, что это означает, что, когда спрос начнет резко расти снова мирового, производства может оказаться недостаточно. ...

Признаки спада в инвестициях в производство нефти уже быстро множатся. Саудовская Аравия, например, объявила о том, что откладывает четыре крупных энергетических проекта.... В каждом конкретном случае, в настоящее время задержка объясняется сокращением международного спроса. "Мы собираемся вернуться к нашим партнерам и обсудить с ними новые экономические условия", - пояснил Калед аль-Бураик, должностное лицо "Сауди Арамко".

Кроме того, большинство месторождений "легкой нефти" уже исчерпано, а это означает, что практически все остальные глобальные запасы будут разновидностями "жесткой нефти". Они потребуют применения технологий, слишком дорогих, чтобы быть выгодными в тот момент, когда цена за баррель по-прежнему $ 50. Основными среди них являются использование битуминозных песков в Канаде и глубоких морских месторождений в Мексиканском заливе, Гвинейском заливе и прибрежных водах Бразилии. <...>

"Низкие цены на нефть являются очень опасными для мировой экономики", - отметил Мохамед бин Даен аль-Хамли, министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов, на Лондонской конференции нефтяной промышленности в октябре. Со снижением цен, отметил он, "много проектов... будет пересмотрены".

На фоне сокращения инвестиций в промышленность, будет меньше возможностей для удовлетворения растущего спроса, когда мировая экономика сделает отскок. В то же время надо ожидать, что нынешняя ситуация предсказуемо изменится с невероятной скоростью, поскольку растущий спрос внезапно столкнется с неадекватными поставками в энерго-дефицитном мире.

Когда это произойдет и как высоко подскочат цены на нефть, разумеется, не известно, но ожидается шок. Возможно, что грядущий энергетический шок будет не менее жестокий, чем нынешний глобальный экономический спад, и коллапс цен на энергию. Министерство энергетики, в своем последнем прогнозе предсказывает, что нефть составит в среднем $ 78 за баррель в 2010 году, $ 110 в 2015 году, и $ 116 в 2020 году. Другие аналитики указывают на то, что цены могут подскочить гораздо выше, гораздо быстрее, особенно если спрос быстро наберет силу, а нефтяные компании не поспешат возобновить проекты, в настоящее время отложенные.

3. Низкие цены на нефть, как и высокие, будут иметь серьезные политические последствия во всем мире. Неуклонный рост цен на нефть в период с 2003 по 2008 год был результатом резкого увеличения мирового спроса, а также понимания того, что международная энергетическая отрасль имеет достаточно трудностей с привлечением новых источников питания поставок. Многие аналитики говорили о предстоящем "Пик нефтедобычи", момента, когда глобальное производство начнет необратимый спад. Все это подпитывается ожесточенные усилия крупных потребителей обеспечить себе контроль за многочисленными зарубежными источниками нефти, используя все возможности, в том числе бешеные попытки американских, европейских и китайских фирм быстрее захватить нефтяные концессии в странах Африки и бассейне Каспийского моря...

С падением цен на нефть и растущим чувством (однако временным), что нефти много, эта конкурентная грызня, скорее всего, ослабнет. Текущее отсутствие конкуренции, однако, не означает, что цены на нефть перестанут оказывать влияние на глобальную политику. Отнюдь нет. Низкие цены также могут вносить беспорядок на международной арене, только по-новому. Пока соперничество между странами-потребителями может стихнуть, негативные политические условия в странах-производителях уверенно возрастут.

Многие из этих стран, в том числе Ангола, Иран, Ирак, Мексика, Нигерия, Россия, Саудовская Аравия и Венесуэла, рассчитывают на доходы от экспорта нефти для значительной части своих государственных расходов, с использованием этих средств на финансирование здравоохранения и образования, инфраструктуры, продовольственные и энергетические субсидии и социальные программы.

Резкий рост цен на энергоносители, в частности, позволил многим странам-производителям сократить высокий уровень безработицы среди молодежи и, вслед за этим — потенциальные социальные волнения. Поскольку цены пошли вниз, правительства уже сейчас вынуждены сокращать программы по оказанию помощи бедным, среднему классу и безработным, что уже дает волны нестабильности во многих частях мира.

Российский государственный бюджет, к примеру, остается сбалансированным только тогда, когда цены на нефть остаются на уровне или выше $ 70 за баррель. С сокращением государственных поступлений Кремль был вынужден использовать накопленные резервы, чтобы выполнять свои обязательства и поддерживать тонущие компаний, а также падающий рубля. Государство, называвшееся энергетическим гигантом, быстро теряет деньги. Безработица растет, и многие фирмы сокращают рабочие часы, чтобы сохранить наличные средства. Хотя премьер-министр Владимир Путин остается популярным, стали появляться первые признаки общественного недовольства, в том числе рассеянные протесты против увеличения тарифов на импортные товары, роста государственных транзитных сборов и других подобных мер.

Снижение цен на нефть нанес особенно серьезный ущерб газовому гиганту "Газпрому", крупнейшей российской компании и источнику (в хорошие времена) примерно одной четверти государственных налоговых поступлений. Поскольку цена на природный газ, как правило, привязана к ценам на нефть, падение цен на нефть тяжело ударило по компании: летом прошлого года, исполнительный директор Алексей Миллер оценивал его рыночной стоимости в $ 360 млрд., а сегодня это 85 млрд. долл. США.

В прошлом россияне использовали перекрытие газа соседним государствам, чтобы оказывать политическое влияние. Учитывая резкое падение цен на газ, однако, решение "Газпрома" на 1 января отделить поставки газа в Украину (за неуплату за $ 1,5 млрд. по прошлым поставкам) имеет, по крайней мере отчасти, финансовые обоснования. ... "Им нужны деньги", - отметил Крис Вефер из УралСибБанка в Москве. "То есть нижняя строка".

Падение цен на нефть, также, как ожидается, серьезно обременило правительства Ирана, Саудовской Аравии и Венесуэлы, которые воспользовались высокими ценами за последние несколько лет для финансирования общественных работ, субсидирования основных потребностей, а также на создание рабочих мест. Подобно России, эти страны приняли дорогостоящие бюджеты, исходя из того, что мировые цены от $ 70 и более за баррель будут продолжаться до бесконечности. Теперь, как и другие пострадавшие производители, то они должны запускать руки в накопленные резервы, занимать выше номинальной стоимости, а также урезать расходы на социальные нужды - все это риск роста политической оппозиции и беспорядков в стране.

Правительство Ирана, например, объявило о планах по ликвидации субсидий на энергию (бензин теперь стоит 36 центов за галлон) — шаг, который может стать искрой для широких протестов в стране, где уровень безработицы и стоимости жизни стремительно растет. Правительство Саудовской Аравии пообещало избежать сокращения бюджетных ассигнований на данный момент, опираясь на накопленные запасы, а безработица растет и там.

Уменьшившиеся расходы нефтедобывающих государств, таких, как Кувейт, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты также затрагивают не производящие странах, такие как Египет, Иордания, Йемен, поскольку молодые люди из этих стран переезжали в нефтяные королевства во времена расцвета в поисках более высоко оплачиваемых рабочих мест. Когда времена ужесточаются, однако, они являются первыми, кого увольняют и зачастую отправляют обратно на родину, где вряд ли их дожидаются рабочие места.

Все это происходит на фоне всплеска популярности ислама, в том числе его наиболее воинственных форм, которые отвергают "коллаборационистскую" политику проамериканских режимов, таких как Хосни Мубарака в Египте и короля Абдаллы II в Иордании. В сочетании с недавними разрушительными израильскими воздушными ударами и наземным вторжением в сектор Газа, а также, казалось бы, теплого отклика умеренных арабских режимов на бедственное положение 1,5 млн. палестинцев, оказавшихся на этой крошечной полосе земли, этот этап может оказаться отправной точкой для крупной вспышки антиправительственных беспорядков и насилия. Если это произойдет, то никто не будет рассматривать это как относящееся к нефтяной проблему, связанные, однако, это именно так.

В контексте планеты, оказавшейся в тисках жестокого экономического спада, достаточно легко себе представить другие бурные энергетические сценарии с участием ключевых стран-производителей нефти. Когда и где они будут возникать, заранее неизвестно, но такие взрывы весьма вероятны повсюду в будущей эпохе растущих цен на энергоносители, которая намного сложнее. И, действительно, цены будут расти в конце концов снова, возможно, в ближайшее время, расти быстро до нового рекорда высоты.

На этом этапе, мы будем иметь дело с такого рода проблемами, с которыми мы столкнулись на весну и лето 2008 года, когда бушевал спрос, и недостаточное предложение нефти подбросило все цены ввысь. В то же время, важно помнить, что даже при низких ценах, какими бы они ни были, мы не можем избежать последствий нашего пристрастия к нефти.

Оригинал статьи: Be careful what you wish for

© Перевод: Наталья Лаваль, специально для сайта "Война и Мир". При полном или частичном использовании материалов ссылка на warandpeace.ru обязательна.