Гайтнер переговорит с министрами ЕС в Польше в пятницу и предложит использовать Европейский фонд финансовой стабильности размером 440 миллиардов так же, как и учрежденный в США в кризисном 2008 году срочный фонд поддержки рынков кредитования.

"Гайтнер, скорее всего, настоит на важности левериджа для увеличения средств на поддержку крупных европейских стран - Италии и Испании, и поиска решения для Греции, - сказал один из чиновников ЕС. - Эффективное использование фонда EFSF - то, о чем он будет говорить, на мой взгляд", - сказал чиновник.

Ожидается, что Гайтнер предложит модель срочной кредитной линии ценными бумагами, обеспеченными активами (TALF), которую финансовые власти США использовали, чтобы подстегнуть рынок не имевших спроса ценных бумаг.

Такое решение может смягчить опасения, что у стабфонда недостаточно денег, чтобы помогать Греции, Ирландии, Португалии, а также Испании и Италии.

TALF

По программе TALF министерство финансов США предоставляло кредитные гарантии на $20 миллиардов Федеральному резервному банку Нью-Йорка, что позволило ему предложить кредиты до $200 миллиардов. В обмен банк принимал в качестве залога обеспеченные активами ценные бумаги (ABS).

С программой TALF связывают оживление американского рынка ценных бумаг, обеспеченных автомобилями, учебными кредитами и займами малого бизнеса, а также арендованным имуществом. Принимая ценные бумаги, которые никто не хотел покупать в то время, Федрезерв выполнял роль маркет-мейкера. По итогам программы не было зафиксировано никаких убытков.

Хотя пока неясно, можно ли применить тот же механизм к дотационным фондам Европы, один из аналитиков сказал, что деньги EFSF можно использовать в качестве гарантий от возможных убытков по суверенным облигациям еврозоны, которые покупает ЕЦБ, чтобы повысить покупательную силу по сравнению с прямым выходом на вторичный рынок.

"Возможно использовать EFSF так, чтобы повысить его совокупный размер для поддержки суверенных долгов, например, за счет частичных гарантий от первичных убытков", - сказал управляющий директор аналитической компании Re-Define.

Министры финансов ЕС обсуждают кризис евро

Министры финансов 17 стран еврозоны в пятницу, 16 сентября, проводят консультации в связи с обострившимся кризисом в Греции, а также обсуждают вопросы программ экономии в Ирландии и Португалии, сообщает агентство DAPD. На двухдневной встрече, которая проходит в польском Вроцлаве, министры намерены рассмотреть меры по экономии, предпринимаемые Афинами. Кроме того, по настоянию Финляндии главы финансовых ведомств обсудят вопрос о предоставлении дальнейшей финансовой помощи Греции под залог.

Позднее к министрам финансов присоединяться остальные коллеги из ЕС, а также главы центробанков. Впервые в неформальной встрече в таком формате примет участие министр финансов США Тимоти Гайтнер. Главной темой этих переговоров станет поиск решения по стабилизации экономики и повышения деловой активности.

ЕЦБ предоставит европейским банкам дополнительные долларовые кредиты

Между тем центральные банки ряда стран проявили готовность сообща обеспечить коммерческие финансовые институты Европы долларовой ликвидностью. Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг, 16 сентября, совместно с Федеральной резервной системой США, Банком Англии, Японии и Швейцарским национальным банком принял решение о выделении дополнительных долларовых кредитов европейским банкам, сообщает агентство AFP.

В последнем квартале текущего года ЕЦБ предоставит европейским банкам долларовую ликвидность в рамках трех кредитных операций сроком на три месяца с тем, чтобы гарантировать достаточное количество американской валюты в конце года. Решение ЕЦБ вызвано тем, что в последнее время в первую очередь европейские банки столкнулись с трудностями при получении кредитов в США, отмечает AFP. Их американские партнеры, в первую очередь финансовые фонды, опасающиеся, что долговой кризис, разразившийся в Европе, негативно отразится на деятельности европейских банков, и не торопятся выдавать им кредиты.

Биржи отреагировали на решение центробанков ростом курсов

На решение центробанков в четверг сразу же положительно отреагировали биржи. Так, немецкий биржевой индекс DAX вырос примерно на 3 процента, достигнув почти 5 500 пунктов. Наиболее значительно окрепли курсы акций немецких банков. В частности,  курс Deutsche Bank повысился на 11,9 процента. Французский биржевой индикатор CAC 40 подскочил на 3,3 процента, британский FTSE 100 - на 2,6 процента, а американский Dow Jones - почти на 1 процент.

Между тем президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише заявил, что борьба с долговым и финансовым кризисом - это общее дело всех центробанков. "Мы едины в своей цели", - подчеркнул Трише во Вроцлаве перед открытием встречи министров финансов еврозоны.

Еврозона обдумывает расширение фонда помощи

Министры финансов еврозоны не дали однозначного мнения касательно плана по увеличению заимствований для фонда финансовой стабильности еврозоны, предложенного министром финансов США Тимоти Гайтнером на заседании в Польше, сообщили политики блока.

"(План) не отвергли, но и не приняли пока, он обсуждается", - сообщил один из чиновников еврозоны.

"Но на первом месте стоит осуществление текущих реформ фонда".

Объем Европейского стабилизационного фонда составляет 440 миллиардов евро, но, по мнению многих экономистов, этого будет слишком мало, если таким крупным экономикам еврозоны, как Италия и Испания, понадобится экстренная финансовая помощь.

Гайтнер предложил министрам финансов еврозоны рассмотреть возможность расширения фонда стабильности, чтобы усилить его эффективность.

Второй источник сообщил, что предложение детально не обсуждалось после выступления Гайтнера перед Еврогруппой.

"Никто не отказался. Некоторые участники сделали интересные замечания, но полноценной дискуссии не было", - сообщил второй источник.